ในคืนวันคริสต์มาสอีฟวันหนึ่งนานมาแล้ว เด็กทารกจากบ้านเด็กกำพร้าได้คลานเข้าไปในถุงของเล่นของ ซานต้า คลอส โดยไม่มีใครสังเกตเห็น เขาจึงถูกนำกลับไปยังที่ทำงานของ ซานต้า ที่ตั้งอยู่ที่ขั้วโลกเหนือไปโดยปริยาย แม้ว่าเขาได้รับการเลี้ยงดูจากพ่อเลี้ยงเพื่อให้เติบโตเป็นพวกเอล์ฟ แต่เป็นเพราะเขาตัวโตกว่าคนอื่นๆ ถึง 3 เท่า เรื่องก็เลยแดงขึ้นว่า บัดดี้ (วิล เฟอร์เรล) ไม่เหมาะที่จะอยู่ในโลกของเอล์ฟอีกต่อไป สิ่งที่เขาต้องการคือ การค้นหาครอบครัวที่แท้จริงของเขาช่วงวันหยุดนี้ บัดดี้ตัดสินใจที่จะหาที่ในโลกของเขาและมุ่งไปยังนิวยอร์กเพื่อเสาะหารากเหง้าของตัวเอง
แม้ว่าบัดดี้จะได้พบโลกที่เขาไม่เคยรู้ว่ามีอยู่จริง แต่เขาก็เรียนรู้ได้อย่างรวดเร็วว่าในเมืองใหญ่ไม่ใช่แค่การเล่นไอซ์สเก็ตติ้งและขนมหวานที่ทำด้วยน้ำตาล และก็พบว่าตัวเองเป็นคนนอกพอๆ กับตอนที่อยู่ที่ขั้วโลกเหนือ บัดดี้ออกตามหาพ่อบังเกิดเกล้าของเขาที่ชื่อ วอลเตอร์ (เจมส์ คานน์) ผู้พิมพ์ผู้โฆษณาหนังสือเด็กที่เป็นพวกบ้างาน วอลเตอร์ ไม่เชื่อว่าบัดดี้เป็นคนหรือสิ่งที่เขาบอกว่าเขาเป็นเป็น บัดดี้ ยังได้พบแม่ใหม่ของเขา (แมรี่ สตีนเบอร์เก็น) และรู้ว่าเขามีน้องร่วมสายเลือดอายุ 10 ปีอีกคน (เดเนียล เทย์) ที่ไม่เชื่อเรื่องคริสต์มาส หรือเอล์ฟ หรือซานต้าเลย จริงๆ แล้วดูเหมือนทุกๆ คนจะลืมความหมายที่แท้จริงของคริสต์มาสไปแล้ว
เมื่อวันหยุดกำลังใกล้เข้ามาอย่างรวดเร็ว บัดดี้ จึงใช้โอกาส และวิธีเอล์ฟแบบของเขา เพื่อชนะใจครอบครัวของเขากลับมาให้ได้ และรักษาคริสต์มาสให้อยู่กับนิวยอร์กและโลกต่อไป
